今年以来，存款保险制度成为讨论的热点，不断有人推测存款保险制度的出台时间。近日有媒体报道，央行召开系统内全国存款保险制度工作电视电话会议，研究部署明年1月推出存款保险制度。存款保险制度似乎渐行渐近。
　　
　　存款保险制度是推进利率市场化的必要制度安排。虽然存款保险制度并不意味着杜绝系统性金融风险，但是没有存款保险制度，利率市场化可能引发系统性金融风险的概率增加。推进利率市场化，必须首先建立存款保险制度。11月21日，央行放宽银行存款利率上浮空间，将存款利率的浮动区间上限从基准利率的1.1倍扩大到1.2倍，这意味着央行在利率市场化上又迈出了一步。既然利率市场化实现在即，那么存款保险制度的建立相信也不会很远。或许，明年1月份，存款保险制度真的能推出。
　　
　　任何事物的存在都是利弊兼有的，存款保险制度也不例外。虽然该制度能降低利率市场化后发生系统性金融风险的概率，但其也可能会推高社会融资成本，尤其是中小微企业的融资成本。
　　
　　存款保险制度的建立后意味着管理层允许银行破产。这会改变储户的储蓄行为。在不允许银行破产之前，储户在储蓄时不会考虑银行破产的可能，大中小银行都可能成为存储对象，选择哪家银行主要看存款利率。
　　
　　允许银行破产后，储户在选择银行时，就不会单纯以存款利率为标准，还要考虑银行破产后自己的储蓄损失，毕竟保险理赔是有限额的。超出赔付上限的存款是完全损失的。此时，储户会倾向于选择经营稳健，实力雄厚的大银行，因为这样的银行破产风险小。而中小银行因为破产风险高，可能很难赢得储户的青睐。
　　
　　中小银行留住储户的办法只有是进一步提高存款利率。存款利率提高最终会导致贷款利率提高。很多中小银行主要服务于中小微型企业。这些银行存款利率上浮，最终会让中小企业的融资成本上升。
　　
　　此外，存款保险制度建立后，储户会减少存款的资金配置，而把更多资金配置在其它理财方式上。银行为吸引资金，会发行收益率更好的理财产品。这样，整体看来，银行的吸储成本会升高，进而引致贷款成本增加。整个社会的融资成本随之上升。
　　
　　存款保险制度建立后，进一步降低社会融资成本的措施也应该相应出台，以防止融资成本上升危害实体经济发展。
　　
　　文/乔瑞庆

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